O que são ativos ponderados pelo risco?
Os ativos ponderados pelo risco são usados para determinar o valor mínimo de capital que um banco deve manter em relação ao perfil de risco de suas atividades de empréstimo e outros ativos. Isso é feito para reduzir o risco de insolvência e proteger os depositantes. Quanto mais risco um banco tem, mais capital ele precisa ter em mãos. A exigência de capital é baseada em uma avaliação de risco para cada tipo de ativo bancário.
Por exemplo, um empréstimo garantido por uma carta de crédito é considerado mais arriscado do que um empréstimo hipotecário garantido por garantia e, portanto, requer mais capital.
Compreendendo os ativos ponderados pelo risco
A crise financeira de 2007 e 2008 foi impulsionada por instituições financeiras investindo em empréstimos hipotecários subprime que apresentavam um risco de inadimplência muito maior do que os gerentes de bancos e reguladores acreditavam ser possível. Quando os consumidores começaram a inadimplir suas hipotecas, muitas instituições financeiras perderam grandes quantias de capital e algumas se tornaram insolventes.
Basileia III, um conjunto de regulamentos bancários internacionais, estabeleceu algumas diretrizes para evitar que esse problema avance. Os reguladores agora insistem que cada banco deve agrupar seus ativos por categoria de risco para que a quantidade de capital necessária corresponda ao nível de risco de cada tipo de ativo. Basileia III usa classificações de crédito de certos ativos para estabelecer seus coeficientes de risco. O objetivo é evitar que os bancos percam grandes quantias de capital quando uma determinada classe de ativos cai acentuadamente em valor.
Há muitas maneiras pelas quais os ativos ponderados pelo risco são usados para calcular o índice de solvência dos bancos.
Como avaliar o risco de ativos
Os reguladores consideram várias ferramentas para avaliar o risco de uma determinada categoria de ativos. Como uma grande porcentagem dos ativos bancários são empréstimos, os reguladores consideram tanto a fonte de pagamento do empréstimo quanto o valor subjacente da garantia.
Um empréstimo para um prédio comercial, por exemplo, gera pagamentos de juros e principal com base na receita de aluguel dos inquilinos. Se o prédio não estiver totalmente alugado, a propriedade pode não gerar receita suficiente para pagar o empréstimo. Como o prédio serve como garantia para o empréstimo, os reguladores bancários também consideram o valor de mercado do próprio prédio.
Um título do Tesouro dos EUA, por outro lado, é garantido pela capacidade do governo federal de gerar impostos. Esses títulos carregam uma classificação de crédito mais alta e manter esses ativos exige que o banco carregue muito menos capital do que um empréstimo comercial. De acordo com Basileia III, a dívida e os títulos do governo dos EUA recebem uma ponderação de risco de 0%, enquanto as hipotecas residenciais não garantidas pelo governo dos EUA têm uma ponderação de 35% a 200%, dependendo de uma escala móvel de avaliação de risco.
Quais são os exemplos de ativos ponderados pelo risco?
Exemplos de ativos ponderados pelo risco incluem títulos e debêntures do governo. Os bancos possuem diferentes ativos classificados por sua ponderação de risco, sendo que os ativos de menor risco recebem uma ponderação de risco menor.
O que é o índice RWA?
RWA significa “risk-weighted asset”, ou, em português, “ativo ponderado pelo risco” sendo usado no índice de capital ajustado ao risco, que determina a capacidade de uma instituição financeira continuar operando em uma crise financeira. O índice é calculado dividindo-se o capital ajustado total de uma empresa por seus ativos ponderados pelo risco (RWA).
O que é um ativo de nível 1?
Os ativos de nível 1, ou capital de nível 1, são os principais ativos de uma instituição financeira. Eles consistem em lucros retidos (reservas divulgadas) e ações ordinárias. Também pode incluir algumas ações preferenciais. É o capital utilizado para financiar as atividades de negócios da instituição para seus clientes.
Fórmula do RWA
Há uma fórmula para calcular o Risk-Weighted Asset, sendo:
RWA = RWACPAD + RWAOPAD + RWAMPAD
Onde:
RWACPAD = exprime as possibilidades de risco de crédito;
RWAOPAD = expressa o risco operacional;
RWAMPAD = representa os riscos do mercado. Esses riscos são a soma dos índices RWACAM, RWAJUR, RWACOM e RWAACS.
Os índices de risco MPAD são:
CAM: relativo a ativos afetados pelo câmbio e à moeda estrangeira;
JUR: relativo à oscilação de algumas taxas de juros;
ACS: relativo à oscilação dos preços de ações;
COM: relativo à oscilação dos preços de commodities ou mercadorias.
Conclusão
Os ativos ponderados pelo risco são uma medida de gerenciamento de risco, indicando aos bancos o número de ativos que eles precisam manter em relação ao seu risco. Eles ajudam a reduzir a instabilidade no mercado financeiro, principalmente após a Grande Recessão.
