A análise on-chain, ou análise de blockchain, é uma nova maneira de analisar as criptomoedas, análises on-chain extraem e examinam a infinidade de dados disponíveis nas Blockchains para facilitar uma melhor tomada de decisão para o investidor.
ATIVIDADES ILEGAIS NO MERCADO DE CRIPTOMOEDAS
Para entender como a análise on-chain funciona, precisamos primeiro desmascarar um dos maiores equívocos do mercado de criptomoedas, sendo a associação com anonimato, sigilo e a inevitável suposição de que promove atividades ilegais.
As pessoas são capazes de se adaptar rapidamente a novas tecnologias quando seu comportamento não precisa mudar muito, como, por exemplo, mudar de um carro movido a gasolina para um carro elétrico. As blockchains são uma nova tecnologia e uma nova maneira de pensar sobre dinheiro, portanto, a mudança de mentalidade se faz necessária, podendo tornar as pessoas um pouco temerosas e resistentes. A maior consequência disso são equívocos generalizados sobre essa nova tecnologia.
O Bitcoin, como a maioria das outras criptomoedas, é o sistema de pagamento mais transparente que o mundo já viu. O sistema é construído em um livro-razão público e descentralizado chamado “blockchain” em que não há controle de entidade alguma, e está aberto a qualquer pessoa com conexão à Internet para visualizar todas as transações, desde a primeira até a mais recente.
A análise on-chain pega esses dados da blockchain e filtra, segmenta e visualiza para discernir padrões de comportamento que podem ajudar a analisar o movimento futuro do preço do Bitcoin.
MÉTRICAS E ONDE ENCONTRÁ-LAS
O principal benefício das métricas on-chain é que elas iluminam o comportamento do investidor e a saúde da rede em tempo real. Duas métricas importantes na rede a serem observadas são: o número de endereços ativos e o número de transações, dois dados para entender a demanda e o uso da rede. Quando o número de endereços e transações ativos aumenta acentuadamente, essas condições geralmente se correlacionam com um aumento de preço.
Enquanto métricas simples são disponibilizadas por dados on-chain, muitas métricas estimam certos índices para fornecer informações sobre o mercado e o comportamento do investidor. Por exemplo, podemos pensar na capitalização de mercado como a participação de todos os investidores, enquanto a métrica “Realized Cap” pode ser pensada como a participação de investidores de longo prazo.
Quando essas duas métricas divergem significativamente, isso pode indicar um mercado superaquecido e forte dependência de especulações de curto prazo. Periodicamente, a divergência entre essas duas métricas aumenta e diminui, ajudando os investidores a encontrar as zonas ideais para comprar e vender.
Da mesma forma, também podemos obter informações sobre o comportamento do investidor, examinando o tempo em que um endereço não moveu seus bitcoins usando o conjunto UTXO e agregando-os para ver quantos investidores estão fazendo HODL. Se um número crescente de investidores está fazendo HODLing, então podemos presumir que a oferta circulante é menor, o que deve aumentar o preço se a demanda for constante e também indica confiança no desempenho futuro do ativo.
Em suma, os dados on-chain fornecem uma visão do estado de uma rede blockchain. Ao conhecer essas métricas, os investidores podem capitalizar as oportunidades que essas ferramentas apresentam e aprimorar sua análise do mercado.
LOCAIS QUE VOCÊ PODE VER DADOS ON-CHAIN
- CoinMetrics
A CoinMetrics fornece gratuitamente dados para 37 criptomoedas, incluindo métricas e correlações na cadeia. Pioneiro no uso e aplicação de métricas on-chain, você também pode seguir o blog deles para conhecer novas abordagens nesse campo;
- Glassnode
Você pode acessar métricas básicas on-chain gratuitamente e alguns indicadores têm um atraso na conta gratuita. Você precisa pagar por indicadores avançados e dados em tempo real.
- IntoTheBlock
A IntoTheBlock oferece uma ampla gama de ferramentas analíticas, incluindo análise on-chain para uma variedade de criptoativos.
- CryptoTraders
O CryptoTraders é uma comunidade de criptomoedas com análises On-chain, Gráfica, GameFi, NFT e DeFi, onde filtramos as métricas on-chain mais importantes por meio de relatórios e os explicamos em lives com nosso analista especializado em dados on-chain.
