Introdução
O Índice de Força Relativa ou, em inglês, Relative Strength Index (RSI), é um indicador muito comum em análises técnicas (por analistas dessa área). Foi desenvolvido por J. Welles Wilder Jr., analista técnico estadunidense e formado em engenharia mecânica.
A principal função do Índice de Força Relativa é, como sugere o próprio nome, indicar a força relativa do preço do ativo com base no período “X” anterior. Sendo assim, esclarecendo a força do ativo, o indicador é muito utilizado para identificar preços em sobrecompra e/ou sobrevenda.
Muitos desenvolvedores de sistemas de trading utilizam o RSI, combinado com outros indicadores, para formar seu sistema de trading.
Interpretação
Com base na adoção (generalizada) do mercado, nota-se que a interpretação do indicador, que possui escala de 0 a 100, baseia-se em:
- RSI > 70 : sobrecompra ;
- RSI < 30 : sobrevenda ;
De modo geral, pontos de sobrevenda e sobrecompra costumam indicar reversões de tendência, ou meros pullbacks (correções).
O RSI pode ser utilizado em inúmeros períodos, tendo como os mais populares 5, 9 e 14.
Fórmula
RSI = 100 – 100/(1+RS), onde:
RS = Média de X períodos de alta/Média de X períodos de baixa.
Exemplos Práticos
A seguir, será visível exemplos práticos onde o RSI foi utilizado para indicar pontos-chave em meio a tendências. Abaixo de 30, interpretaremos sobrevenda. Acima de 70, será interpretado a sobrecompra. Nos gráficos a seguir, o indicador RSI encontra-se na parte inferior do gráfico. Note:
IBOV 1D – TradingView
Em ambos os gráficos, vender o ativo em indicações de “sobrecompra” do RSI e, como ocorrido na imagem acima, comprá-lo enquanto o RSI indica “sobrevenda”, resultou em posições lucrativas no médio/longo prazo.
IBOV 1D – TradingView
Com o indicador (isoladamente), foram surfadas quedas acima de -40%, além de altas acima de +55%. Desse modo, ainda que não seja 100% assertivo, o Índice de Força Relativa se mostra um possível indicador técnico para denotar padrões de compra e venda.
Bitcoin 1D – TradingView
Com o modelo de interpretação do RSI, em 2020, foi possível acumular +100% de rendimentos em apenas uma operação, com duração de 3 meses (março a maio- 2020).
Linhas de Tendência no RSI
Além da interpretação numérica/exata, muitos analistas também realizam análises gráficas em cima do RSI. Assim, é possível traçar linhas de tendência, rompimentos e até mesmo utilizar médias para realizar inferências dos dados fornecidos a partir da forma do Índice de Força Relativa. A seguir, veja um exemplo de análise gráfica no RSI:
Bitcoin 1D – TradingView
Primeiro, desenhou-se a linha de tendência de baixa com base nos valores passados do RSI. Após isso, identificou-se seu rompimento conforme área sinalizada. Observe que, após seu rompimento, o Bitcoin deu início a um rally de alta com performance acima de +100%.
Conclusão
O Índice de Força Relativa é um indicador tradicional, todavia, eficiente. Seja para análise técnica ou mesmo desenvolvimento de sistemas de trading, o RSI possui o potencial de esclarecer cenários do ativo em análise, a fim de aumentar a rentabilidade do investidor que o utilize.
Após esse artigo, o RSI não é apenas mais um número em ferramentas de análise técnica e sua utilização será simples e útil para sua análise.
