Staking Vs. Farming: Entendendo de onde vem seus rendimentos

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Muitas vezes, os termos “staking” e “farming” são usados ​​de forma intercambiável. Você sabia, no entanto, que não são iguais?

Para mostrar quais são as principais diferenças, devemos primeiro mergulhar no que é Finanças Descentralizadas, ou DeFi.

DeFi é um termo para uma variedade de aplicativos financeiros construídos sobre o blockchain, projetados para substituir os sistemas bancários tradicionais. Também trouxe uma abundância de casos de uso financeiro complexos, enquadrados como “Money Legos”.

DeFi também deu origem a algumas das tendências no mercado das criptomoedas — neste caso, staking e farm. Ambos permitem que os investidores obtenham retornos atraentes. Então qual é a diferença?

STAKING

Staking é uma das muitas maneiras pelas quais os usuários podem obter renda passiva no mundo DeFi. Staking envolve bloquear um token em um contrato inteligente e, no que lhe concerne, receber recompensas. É como comprar um título e receber o pagamento do cupom em troca do depósito. Muitas redes e blockchains também usam o staking como um método para obter consenso. Conhecidos como blockchains Proof-of-Stake, os usuários podem bloquear seus tokens com um nó validador para proteger a rede. Eles são então recompensados ​​com uma respectiva criptomoeda caso participem com sucesso da validação da rede.

Atualmente, os casos de uso de staking evoluíram, principalmente em protocolos como GMX. Ao colocar em staking GMX ou GLP, você fornece liquidez a um formador de mercado descentralizado, em vez de proteger uma rede. No entanto, devido ao serviço que você presta, você ainda é recompensado em uma cesta de tokens como ETH ou AVAX.

FARMING

A farming de rendimento ganhou destaque no mercado de DeFi em 2020. Com infinitas oportunidades de farming e APY`s de 5 dígitos, os usuários clamavam por um pedaço da torta DeFi. Avalanche Rush e Olympus DAO foram dois protocolos-chave, onde os usuários foram essencialmente recompensados ​​em tokens gratuitos por simplesmente participar.

O mercado de DeFi evoluiu tanto que existem várias plataformas e maneiras de farming. A maneira tradicional de obter esse rendimento é fornecer liquidez em um protocolo. É essencialmente comprometer um par de criptomoedas em um pool de liquidez em troca de rendimento. Os provedores de liquidez, como são chamados esses usuários, podem então ganhar uma porcentagem da recompensa da pool com base no valor que contribuíram.

Os exemplos mais comuns incluem exchanges como Curve e Uniswap. Em troca de fornecer liquidez ao protocolo, os provedores de liquidez ganham taxas de negociação e recompensas criptográficas da plataforma. As recompensas são geralmente distribuídas com base na proporção de liquidez que contribuíram para o pool.

Esses farming também podem ser incentivadas ainda mais por meio de programas, airdrops ou até mesmo “subornos”, onde os provedores de liquidez podem ganhar ainda mais recompensas.

STAKING VS FARMING DIFERENÇA

Embora alguns ainda possam ver os dois termos como intercambiáveis, mostraremos algumas diferenças importantes em seus fundamentos. Primeiro, o farming geralmente leva a mais diluição do que estaqueamento.

Os altos APY`s fornecidos geralmente são necessários para atrair liquidez. A desvantagem, no entanto, é que esses mesmos APY`s geralmente inflacionam a oferta circulante de um token, empurrando os preços para baixo.

Em segundo lugar, o farming geralmente atrai capital por períodos mais curtos. Devido ao rendimento eventualmente secar, o “capital mercenário” geralmente gira para esses farming e sai quando as recompensas diminuem.

Em contraste, as recompensas de staking geralmente derivam de alguma forma de serviço prestado. Embora também possam ser diluídos, os APY`s menos competitivos geralmente significam que apenas aqueles que desejam participar do ecossistema estarão interessados ​​em apostar.

Em terceiro lugar, o cultivo de rendimento geralmente leva a perdas temporárias, pois normalmente exige que você deposite um par de liquidez. Exemplos incluem UNI-ETH, ETH-USDC e BTC-ETH. Ao depositar um par de criptomoedas, você ganha exposição a perdas potenciais caso ocorra uma grande movimentação em qualquer um dos ativos.

O staking, no entanto, geralmente se refere a depósitos unilaterais, portanto, não tem exposição a perdas impermanentes. Isso não quer dizer que você nunca sofrerá perdas; se o preço do token cair, você ainda terá perdido dinheiro independentemente. Apesar disso, várias plataformas agora oferecem staking unilateral para pares de liquidez, uma dica do progresso do DeFi.

CONCLUSÃO

Embora as diferenças entre o staking e o farming pareçam mínimas, reconhecê-las ajuda a esclarecer muito no ecossistema da Web3.0.

No entanto, algumas formas de participação podem ser enquadradas no farming e vice-versa. Na velocidade em que o DeFi está progredindo, essas linhas podem ficar cada vez mais borradas e mais esclarecimentos podem ser feitos no futuro.

Quanto ao que é melhor, depende muito do investidor individual. Ambas as abordagens atendem a diferentes tipos de participantes do mercado, portanto, a diligência deve ser feita ao tentar ganhar rendimentos.

Equipe Nousi

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