No auge do bear market, os mercados monetários desempenharam um papel crucial em todos os ecossistemas, oferecendo aos traders uma maneira de utilizar seu capital sem liquidar seus ativos existentes.
Por exemplo, em vez de vender participações de longo prazo para acesso a capital de reserva, os usuários podem colocar suas participações como garantia para liberar liquidez instantânea.
Desde o seu lançamento em 2022, o Radiant Capital, um protocolo de mercado de DeFi, vem ganhando força no domínio da Web3, desafiando as condições do mercado de baixa.
Embora a Aave e a Compound tenham tradicionalmente mantido a posição de opções preferidas após o declínio da produção agrícola, a atenção agora se voltou para a Radiant Capital devido à introdução de recursos inovadores que chamaram a atenção da indústria.
Radiant Capital
Semelhante ao Aave e ao Compound, o Radiant Capital funciona como um DeFi Money Market, permitindo que os usuários depositem garantias para obter empréstimos na forma de várias criptomoedas.
A Radiant Capital atualmente oferece suporte a 9 criptomoedas nas redes Arbitrum e Binance Smart Chain, onde os usuários podem ganhar até 69% e 130% APR, respectivamente.
Atualmente, os usuários desfrutam de recompensas de rendimento substanciais na Radiant, graças ao seu generoso programa de mineração de liquidez que beneficia os participantes de ambos os lados.
Notavelmente, os incentivos atuais da Radiant Capital superam as taxas de empréstimos, permitindo que os usuários explorem a estratégia de “Looping” ou cultivo de rendimento alavancado.
Além disso, a Radiant Capital saiu à frente da multidão graças à inovação inspirada durante um mercado em baixa.
“Estaremos delineando várias estratégias para resolver alguns dos erros iniciais do Radiant na V1, enquanto inauguramos ecossistema que nossa comunidade rotulou coloquialmente como “DeFi 3.0”.” – Radiant Capital
Uma das muitas atualizações possíveis para os mercados monetários lançadas durante o mercado altista foi a possibilidade de empréstimos cross-chain.
Embora a ideia de depositar garantias em uma cadeia e tomar um empréstimo em outra parecesse bastante simples, a realidade era muito mais dura — especialmente com a escalada de explorações relacionadas a pontes e outros protocolos entre cadeias no ano passado.
No entanto, o Radiant Protocol conseguiu empréstimos entre cadeias, aproveitando a interface de roteador estável da Camada Zero. Isso permitiu a interoperabilidade do ecossistema entre as redes Arbitrum e Binance Smart Chain, com mais certeza por vir.
Esses desenvolvimentos, juntamente com sua tokenômica visionária, ajudaram o protocolo Radiant a multiplicar seu valor total bloqueado (TVL) em mais de 8x desde o início de 2023.
Radiant Tokenomics e casos de uso
RDNT, o token nativo da Radiant Capital, foi lançado em julho de 2022 com uma oferta circulante inicial de 217.696.083 em um lançamento justo na exchange descentralizada Sushiswap, respondendo por 21,77% da oferta máxima do token de 1.000.000.000.
*Radiant Capital não participou de aumentos antes do lançamento do token e foi totalmente inicializado pela equipe.
O próprio token assume a forma de um OFT-20 (Token Fungible Omnichain), um padrão de token introduzido pelo Layer Zero Labs.
De acordo com a documentação oficial da Radiant Capital, a distribuição da oferta total é a seguinte:
- 54% — incentivos para fornecedores e tomadores, liberados em 5 anos
- 20% — equipe, liberado em 5 anos
- 14% — Reserva radiante DAO
- 7% — Principais colaboradores e consultores, liberados em 1,5 anos
- 3% — Tesouraria & LP
- 2% — Pool 2 provedores de liquidez (totalmente desbloqueado)
*A distribuição e o penhasco foram atualizados conforme o Radiant v2
Semelhante ao Aave e ao Compound, o RDNT acumula valor por meio de várias taxas de protocolo geradas pelos mutuários, que foram igualmente divididas entre os credores e os detentores de tokens.
No entanto, sua atualização v2 priorizou a visão de cadeia cruzada de longo prazo da Radiant Capital. Isso mudou a divisão da taxa de protocolo, com 60% indo para armários, 25% como taxa básica para credores e 15% para despesas controladas pelo DAO.
Os usuários também podem “bloquear” seus tokens RDNT zapeando-os em dLP, ou Liquidez Dinâmica, semelhante a LBPs (Liquidity Bootstrapping Pools) no Balancer. Atualmente, não há opção de staking unilateral para RDNT.
Para cunhar dLP, os usuários devem fornecer um par de liquidez composto por RDNT e wETH em uma proporção de 80/20 no Balancer ou uma proporção de 50/50 de RDNT e BNB no PancakeSwap.
Cunhar o dLP dá aos titulares acesso a três formas principais de utilidade:
- Ativação de emissões de RDNT em depósitos e empréstimos
- Compartilhamento de taxas da plataforma
- Voto e poder de governança no Radiant DAO
O ponto-chave a observar é que o dLP é necessário para as generosas recompensas de liquidez fornecidas tanto no lado da oferta quanto no lado do empréstimo na Radiant Capital.
Enquanto todos os usuários podem receber as taxas básicas (em vermelho), pelo uso da plataforma, apenas aqueles que possuem dLP bloqueado são elegíveis para as emissões adicionais de RDNT (em azul).
Mais especificamente, os usuários devem fornecer um mínimo de 5% de tokens dLP bloqueados, em relação ao tamanho de seus depósitos para ativar tais emissões.
Por exemplo, se o usuário A tiver US$ 1.000 depositados na Radiant Capital, ele teria que bloquear US$ 50 em tokens dLP bloqueados para se qualificar para tais recompensas.
Semelhante ao veTokenomics da Curve, os incentivos escalam com a duração do bloqueio, com recompensas maximizadas com uma duração de bloqueio de 1 ano.
Isso não apenas desincentiva o “capital mercenário” puro, mas também cria um intrincado volante onde os depositantes que buscam emissões mais altas constantemente têm “pele no jogo”.
A Radiant Capital também foi o 7º maior benfeitor de airdrops de ARB em todo o ecossistema da Arbitrum e tornou pública sua intenção de incentivar aqueles que bloquearam seu dLP pelo período máximo de um ano.
O engenhoso volante da Radiant Capital foi fundamental para sua notável conquista de gerar quase US$ 2 milhões em taxas apenas no mês passado. Além disso, o protocolo distribuiu mais de US$ 10 milhões desde o início e recentemente ultrapassou o Aave e o Compound em receita gerada e usuários ativos diários.
Desenvolvimentos futuros e roadmap da Radiant Capital
Mesmo em meio a um mercado em baixa, a Radiant Capital e sua vibrante comunidade demonstraram atividades consistentes em várias plataformas, incluindo envolvimento ativo em canais de mídia social e participação em fóruns de governança.
Embora eles não tenham atualmente um roteiro oficial, o protocolo tem forjado incansavelmente parcerias para aprimorar a experiência do usuário, oferecendo proativamente melhorias contínuas e contínuas.
Parece também que eles fizeram uma parceria oficial com a Mechanism Capital de Andrew Kang, uma empresa de investimentos focada no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).
Por meio do extenso portfólio de investimentos da Mechanism Capital, existe potencial para desbloquear uma infinidade de efeitos de rede. Isso representa uma excelente oportunidade para explorar várias sinergias e ampliar o impacto das iniciativas da Radiant Capital.
Com um foco evidente no crescimento, parece que a Radiant Capital está fazendo esforços dedicados para ampliar sua presença e capitalizar sua recente série de conquistas. Embora ainda seja incerto se o Radiant Capital acabará superando os primitivos DeFi estabelecidos, os sinais apontam para um futuro promissor para o protocolo.
